Curierul fiscal: Impedimente fiscale in cadrul fuziunilor prin absorbtie

3.3. Pierderile fiscale
Codul fiscal prevede faptul ca, in cazul inregistrarii de pierderi fiscale de catre societatea absorbita, acestea nu vor putea fi preluate si ulterior recuperate de catre societatea absorbanta.
În acest context, pentru a nu se pierde posibilitatea recuperarii pierderilor fiscale, o atentie sporita trebuie avuta in momentul in care, la nivelul unui grup de societati, nu se stie cu exactitate care va fi sensul unei fuziuni (care societate va fi cea absorbanta si care cea absorbita).
În vederea realizarii unui proces de reorganizare optim din punct de vedere fiscal, societatile implicate in fuziune trebuie sa efectueze analiza pierderilor fiscale, din punct de vedere al perioadei ramase de recuperare si a valorii acestora. Acest aspect reprezinta o prioritate in conditiile actuale, datorita faptului ca, pe fondul crizei, numeroase firme au inregistrat pierderi in anul 2009, pierderi care, atat timp cat sunt ale societatii absorbante, pot fi recuperate din profiturile impozabile obtinute in urmatorii 7 ani (incepand cu cele inregistrate din anul 2009). În urma fuziunii, pierderile societatii absorbite se vor pierde.

3.4. Deductibilitatea cheltuielilor cu dobanzile
Datorita incercarii de solutionare a problemelor de lichiditate si a optimizarii fluxurilor de numerar intragrup, numeroase societati au apelat la credite contractate fie de la societati-mame, fie de la alte entitati asociate. Pentru a se determina regimul de deductibilitate aplicabil in cadrul calculului de impozit pe profit, dobanzile aferente acestor imprumuturi vor fi supuse limitarilor precizate in cadrul art. 23 C.fisc. Astfel, initial se vor compara cu ratele legale de deductibilitate stabilite prin lege (dobanda de referinta a Bancii Nationale a Romaniei, corespunzatoare ultimei luni din trimestru, pentru imprumuturile in lei si, respectiv, 6% pentru imprumuturile in valuta), valoarea ce depaseste aceste praguri fiind considerata permanent nedeductibila din perspectiva impozitului pe profit. Apoi, cheltuielile cu dobanzile si pierderile nete din diferentele de curs vor fi deductibile atata timp cat gradul de indatorare a capitalului este mai mic sau egal cu trei, iar capitalul propriu este pozitiv. În caz contrar, societatea are posibilitatea reportarii acestor cheltuieli in perioadele fiscale urmatoare, pana la indeplinirea conditiilor enuntate anterior si obtinerea deductibilitatii integrale.
În cadrul fuziunilor, in contextul in care societatile implicate au un capital propriu negativ (activ net contabil) cauzat de eventualele pierderi contabile, apare riscul existentei unor limitari referitoare la deductibilitatea cheltuielilor aferente unor astfel de imprumuturi. În plus, in acest caz, din cauza lipsei primei de fuziune, in urma fuziunii, din perspectiva contabila, societatea absorbanta va prelua prin debitul contului 117 (rezultat reportat), activul net contabil negativ al societatii absorbite, diminuand astfel valoarea capitalului propriu detinut de societatea absorbanta. Astfel, ca urmare a fuziunii, se poate ajunge la o deteriorare a situatiei capitalurilor proprii la societatea absorbanta. În acest mod, la nivelul acestei societati, gradul de indatorare poate sa creasca, depasind pragul de 3 sau capitalul propriu poate deveni negativ, cauzand probleme suplimentare de deductibilitate a cheltuielilor cu dobanzile si pierderile nete din diferente de curs valutar.
Potentiale solutii exista. Astfel, trebuie avute in vedere operatiuni precum: convertirea imprumuturilor luate de la actionari in capital social, emiterea de actiuni suplimentare in vederea majorarii capitalului social, stergerea datoriilor referitoare la imprumuturi (solutie aplicabila in special in cazul inregistrarii de pierderi fiscale, deoarece operatiunea descrisa ar genera venituri impozabile ce ar putea acoperi pierderile anterior inregistrate) sau o combinatie a celor prezentate, in functie de situatia efectiva existenta la nivelul societatii. Alegerea solutiei optime trebuie insa realizata tinand cont de toate consecintele fiscale si comerciale cauzate de implementarea unei alternative sau a alteia.

4. Concluzii
În vederea eliminarii tuturor dezavantajelor ce pot sa apara ca urmare a implementarii unui proces de reorganizare si a diminuarii costurilor aferente, societatile trebuie sa intreprinda o analiza detaliata a tuturor aspectelor ce influenteaza societatile implicate in reorganizare. Pe timp de criza, o atentie sporita acordata dimensiunii fiscale a proceselor de reorganizare poate aduce numeroase economii la nivelul societatilor, precum si evitarea platii unor impozite suplimentare.
Trebuie mentionat ca in anul 2008, Legea societatilor comerciale a fost modificata de O.U.G. nr. 52/2008, implementandu-se astfel si cadrul juridic necesar pentru fuziunile transfrontaliere. În ceea ce priveste practica acestor tipuri de operatiuni pe piata romaneasca, societatile au aratat pana in prezent un grad ridicat de reticenta in implementarea unor fuziuni transfrontaliere. Cu toate ca la o prima vedere procesul pare unul dificil si destul de greoi de implementat, necesitand o munca laborioasa, avantajele aduse de o fuziune transfrontaliera pot crea in viitor premisele unor optimizari atat la nivelul fluxurilor monetare generate de societati, cat si la nivelul impozitelor ce trebuie suportate de catre acestea.
În plus, pentru a facilita desfasurarea proceselor de genul celor mentionate mai sus, exista informatii conform carora autoritatile romane urmeaza sa publice o documentatie suport privind reflectarea in contabilitate a principalelor operatiuni de reorganizare transfrontaliera. Acestea nu doar ca ar completa prevederile fiscale cu privire la restructurarile ce pot avea loc la nivel international, dar ar si imbunatati intelegerea societatilor in aceasta directie.

Articol publicat in revista Curierul fiscal nr. 4/2010, preluat cu acordul editurii C.H. Beck.

Autor: Andrada Ples, Consultant, Departamentul de taxe, Deloitte Tax [5. Consultant in Departamentul de taxe in cadrul Deloitte Tax. Articolul reprezinta opiniile personale ale autorilor si nu angajeaza in niciun fel raspunderea firmei Deloitte Tax pentru acestea.].